Strona 187 Artykuł 187 Prawa fantomowe fotografii i prawa do wyceny (SAR) W przypadku wielu firm droga do własności pracowniczej odbywa się poprzez formalny plan własności pracowniczych, taki jak ESOP, plan 401 (k), opcja na akcje lub plan zakupu akcji pracowniczych (ESPPs8212a) regulowany plan zakupu akcji z określonymi korzyściami podatkowymi). Jednak dla innych te plany, ze względu na koszty, wymogi regulacyjne, względy korporacyjne lub inne problemy, nie będą najlepiej dopasowane. Inne firmy mogą mieć jeden lub więcej z tych planów, ale chcą uzupełnić je dla niektórych pracowników o inny rodzaj planu. Dla tych spółek fantomowe akcje i prawa do wzrostu wartości akcji mogą być bardzo atrakcyjne. Istnieje wiele sytuacji, które mogą wymagać jednego lub więcej z tych planów: Właściciele firm chcą dzielić się wartością ekonomiczną kapitału własnego, ale nie samym kapitałem. Firma nie może zaoferować konwencjonalnych planów własnościowych ze względu na ograniczenia korporacyjne, tak jak ma to miejsce na przykład w przypadku spółki z ograniczoną odpowiedzialnością, spółki osobowej, spółki jednoosobowej lub korporacji S zainteresowanej zasadą 100 właścicieli. Firma ma już konwencjonalny plan własności, taki jak ESOP, ale chce zapewnić dodatkowe zachęty kapitałowe, być może bez dostarczania zasobów, wybranym pracownikom. Kierownictwo firmy rozważyło inne plany, ale uznało, że ich zasady są zbyt restrykcyjne, a koszty wdrożenia zbyt wysokie. Firma jest oddziałem innej firmy, ale może stworzyć miarę swojej wartości kapitałowej i chce, aby pracownicy mieli w tym udział, nawet jeśli nie ma faktycznego stanu zapasów. Firma nie jest przedsiębiorstwem - jest organizacją typu non-profit lub instytucją rządową, która może jednak stworzyć rodzaj pomiaru, który naśladuje wzrost kapitału, który chciałby wykorzystać jako podstawę do stworzenia premii dla pracowników. Ten artykuł zawiera krótki przegląd problemów związanych z projektowaniem, wdrażaniem, księgowaniem, wyceną, podatkami i kwestiami prawnymi w odniesieniu do czterech rodzajów planów, które obejmuje. Żaden z tych planów nie powinien zostać ustanowiony bez szczegółowej porady wykwalifikowanego doradcy prawnego i finansowego. Dzielenie się kapitałem to poważny krok, który należy dokładnie i dokładnie rozważyć. Phantom Stock Phantom stock jest po prostu obietnicą wypłaty premii w postaci ekwiwalentu wartości akcji spółki lub zwiększenia tej wartości w danym okresie. Na przykład, firma może obiecać Mary, jej nowemu pracownikowi, że co pięć lat będzie wypłacać jej premię równą wzrostowi wartości akcyjnej firmy, która stanowi pewien odsetek całkowitej listy płac w tym momencie. Lub może obiecać zapłacić jej kwotę równą wartości określonej liczby akcji ustalonej w chwili złożenia obietnicy. Można również zastosować inne formuły kapitału własnego lub alokacji. Opodatkowanie premii byłoby jak każda inna premia gotówkowa - jest opodatkowane jako zwykły przychód w chwili jego otrzymania. Uprzedzone plany akcji nie podlegają opodatkowaniu podatkiem, więc nie podlegają tym samym zasadom co programy ESOP i 401 (k), o ile nie obejmują szerokiej grupy pracowników. Jeśli tak, mogą podlegać zasadom ERISA (patrz poniżej). W przeciwieństwie do SAR, zasoby fantomowe mogą odzwierciedlać dywidendy i podziały na akcje. Płatności fantomowe są zwykle dokonywane w ustalonej, wcześniej ustalonej dacie. Prawa do wykupu zapasów Prawo do wzrostu wartości zapasów (SAR) przypomina akcje fantomowe, z wyjątkiem prawa do ekwiwalentu pieniężnego w postaci zwiększenia wartości określonej liczby akcji w określonym czasie. Podobnie jak w przypadku zapasów fantomowych, zwykle jest to wypłacane w gotówce, ale może być wypłacane w akcjach. SAR często można ćwiczyć w dowolnym momencie po ich nabyciu. SAR są często przyznawane w połączeniu z opcjami na akcje (ISO lub NSO), aby pomóc sfinansować zakup opcji i zapłacić podatek, jeśli jest on należny po skorzystaniu z opcji, które SAR są czasami nazywane tandemowymi SAR. Jedną z wielkich zalet tych planów jest ich elastyczność. Ale ta elastyczność jest również największym wyzwaniem. Ponieważ można je projektować na wiele sposobów, należy podjąć wiele decyzji dotyczących takich kwestii, jak: kto dostaje ile, zasady nabywania uprawnień, kwestie dotyczące płynności, ograniczenia sprzedaży akcji (gdy nagrody są rozliczane w akcjach), uprawnienia, prawa do tymczasowych dystrybucji zarobków i praw do uczestniczenia w ładzie korporacyjnym (jeśli dotyczy). Kwestie podatkowe Zarówno w przypadku zapasów fantomowych, jak i SAR, pracownicy podlegają opodatkowaniu, gdy korzysta się z prawa do świadczenia. W tym momencie wartość nagrody, pomniejszona o wynagrodzenie za nią (zwykle jej nie ma) jest opodatkowana jako zwykły przychód dla pracownika i podlega potrąceniu przez pracodawcę. Jeśli nagroda zostanie rozliczona w akcjach (jak może się zdarzyć w przypadku SAR), kwota zysku jest podlegająca opodatkowaniu w momencie wykonania, nawet jeśli akcje nie zostaną sprzedane. Wszelkie późniejsze zyski na akcjach podlegają opodatkowaniu jako zyski kapitałowe. Zagadnienia księgowe Spółka musi odnotować rekompensatę w swoim rachunku zysków i strat w miarę wzrostu zainteresowania pracowników nagrodą. Zatem od momentu przyznania dotacji do momentu wypłaty nagrody, firma rejestruje wartość procentową obiecanych akcji lub wzrost wartości udziałów, proporcjonalnie przez cały okres przyznawania nagrody. W każdym roku wartość jest korygowana w celu odzwierciedlenia dodatkowej proporcjonalnej części nagrody, którą pracownik uzyskał, plus lub minus wszelkie korekty wartości wynikające ze wzrostu spadku ceny akcji. W odróżnieniu od opcji zmiennych przyznawania opcji na akcje, gdzie opłata jest amortyzowana tylko w okresie nabywania uprawnień, z zapasami fantomowymi i SAR, opłata narasta w okresie nabywania uprawnień, a następnie po nabyciu wszystkich dodatkowych podwyżek cen akcji są podejmowane w momencie ich wystąpienia. kiedy nabywanie uprawnień jest uruchamiane przez zdarzenie wydajności, takie jak cel zysku. W takim przypadku firma musi oszacować oczekiwaną kwotę uzyskaną w oparciu o postępy w osiąganiu celu. Ujęcie księgowe jest bardziej skomplikowane, jeśli nabywanie uprawnień następuje stopniowo. Teraz każda transza przyznanych nagród jest traktowana jako osobna nagroda. Uznanie przyznawane jest każdemu z nagród proporcjonalnie do czasu, w którym jest ono przyznawane. Jeżeli nagrody SARs lub fantomowe akcje są rozliczane w akcjach, ich księgowość jest nieco inna. Firma musi stosować formułę, aby oszacować obecną wartość nagrody w momencie przyznania, dokonując korekt z tytułu przewidywanych strat. Kwestie związane z programem ERISA Jeśli plan ma przynieść korzyści większości lub wszystkim pracownikom w sposób podobny do planów kwalifikowanych, takich jak ESOP lub plany 401 (k), i odracza część lub całość płatności do momentu wypowiedzenia, może zostać uznany za de facto plan ERISA. ERISA (ustawa o dochodach z tytułu emerytury i bezpieczeństwa pracowników z 1974 r.) Jest prawem federalnym regulującym plany emerytalne. Nie pozwala na realizację niekwalifikowanych planów, takich jak kwalifikowane plany, więc plan można uznać za nielegalny. Podobnie, jeżeli istnieje wyraźna lub domniemana redukcja rekompensaty w celu pozyskania zapasów fantomowych, mogą pojawić się problemy z papierami wartościowymi, najprawdopodobniej wymogi dotyczące ujawniania informacji o nadużyciach finansowych. Uprzedzające plany akcji, zaprojektowane specjalnie dla ograniczonej liczby pracowników lub jako premia dla szerszej grupy pracowników, która wypłaca rocznie, w oparciu o miarę kapitału własnego, najprawdopodobniej unikną tych problemów. Zagadnienia związane z planowaniem Pierwszym zagadnieniem jest ustalenie, ile zapasów fantomu należy rozdać. Należy zachować ostrożność, aby nie dawać zbyt wiele wczesnym uczestnikom i nie zostawiać wystarczająco dużo dla późniejszych pracowników. Po drugie, kapitał firmy musi być wyceniany w sposób umożliwiający obronę i ostrożność. Po trzecie, problemy podatkowe i regulacyjne mogą sprawić, że zasoby fantomu będą bardziej niebezpieczne, niż się wydaje. Środki pieniężne zgromadzone na pokrycie korzyści mogą podlegać dodatkowemu skumulowanemu podatkowi dochodowemu (podatkowi za umieszczenie zbyt dużej ilości pieniędzy w rezerwie i niewykorzystywanie go w celach biznesowych). Jeśli fundusze zostaną odłożone na bok, mogą być konieczne oddzielenie ich od trustu rabinów lub zaufania świeckich, aby uniknąć sytuacji, w której pracownicy płacą podatek od zasiłku, gdy zostanie on obiecany, a nie opłacony. Wreszcie, jeśli plan ma przynieść większe korzyści niż kluczowi pracownicy i odracza część lub całość płatności do momentu zakończenia lub przejścia na emeryturę, może to zostać uznane za de facto plan ERISA. ERISA (ustawa o dochodach z tytułu emerytury i bezpieczeństwa pracowników z 1974 r.) Jest prawem federalnym regulującym plany emerytalne. Bądź na bieżąco Nasza dwumiesięczna aktualizacja własności pracowniczej pozwala Ci śledzić aktualności w tej dziedzinie, od opracowań prawnych po przełomowe badania. Nasza księga w sprawie akcji fantomowych, SAR i innych nagród kapitałowych Dla wielu firm opcje na akcje, programy ESPP lub programy ESOP nie są jedynymi planami akcji do rozważenia. Zamiast tego fantomowe akcje, prawa do wzrostu wartości akcji (SAR), ograniczone nagrody giełdowe, ograniczone jednostki giełdowe, nagrody za wyniki i bezpośrednie zakupy akcji są istotną częścią ich strategii wynagrodzeń. Nasza książka Equity Alternatives: Restricted Stock, Performance Awards, Phantom Stock, SARs and More łączy zestaw przykładowych dokumentów planu (dostarczonych w formacie cyfrowym do użycia) z ośmioma rozdziałami na temat tego, jakie są alternatywne plany, jak działają, jak aby je połączyć oraz problemy prawne i księgowe, które one dotyczą. Udostępnij tę stronę Wartość prawna w przypadku działalności związanej z branżą reklamową - SAR Co to jest prawo do aportu giełdowego - SAR Prawo do wartości akcji (SAR) to premia przyznawana pracownikom, która jest równa wzrostowi wartości firmy w ustalonym okresie. Podobne do opcji na akcje dla pracowników. SAR są korzystne dla pracownika, gdy ceny akcji firmy zwiększają różnicę w SAR, ponieważ pracownicy nie muszą płacić ceny wykonania, ale otrzymują sumę przyrostu zapasów lub gotówki. Podstawową korzyścią płynącą z SAR jest fakt, że pracownik może otrzymywać wpływy z podwyżek cen akcji bez konieczności kupowania czegokolwiek. ROZWIĄZYWANIE PROBLEMÓW Odpowiednio na prawo - SAR Na przykład rozważmy, że pracownik otrzymuje 200 SAR. Zapas firmy zwiększa się o 35 na akcję w ciągu dwóch lat. W rezultacie pracownik otrzymuje 7000 200 SAR x 35 7 000. SARs i Phantom Stock SARs i zasoby fantomowe są w dużej mierze podobne. Główną różnicą jest to, że zasoby fantomowe są zwykle odzwierciedleniem podziałów akcji i dywidend. Zasób fantomowy to tylko obietnica, że pracownik otrzyma premię równą wartości udziałów spółki lub kwoty, w której ceny akcji rosną w danym okresie. Premia, którą otrzymuje pracownik, jest opodatkowana jako zwykły przychód w zależności od czasu, w którym została otrzymana. Ponieważ zasoby fantomowe nie są kwalifikowane podatkowo, nie muszą być zgodne z tymi samymi zasadami, które muszą być przestrzegane przez plany własności pracowników (ESOP) i plany 401 (k). Z drugiej strony, SAR oferują prawo do ekwiwalentu pieniężnego wzrostu wartości pewnej liczby akcji w ustalonym z góry okresie. Premia ta jest prawie zawsze wypłacana gotówką, jednak firma może wypłacić premię pracowniczą w akcjach. W większości przypadków, SAR mogą być wykonywane po ich nabyciu, gdy SAR się kamizelki, oznacza to po prostu, że stają się dostępne do ćwiczeń. SAR są generalnie emitowane w połączeniu z opcjami na akcje, aby pomóc w finansowaniu zakupu opcji lub spłaceniu podatków należnych w momencie korzystania z SAR, określane są jako SAR tandemowe. Korzyści i wyzwania SAR mają wiele zalet, z których największą jest elastyczność. SAR mogą być tworzone w wielu różnych projektach, które działają dla każdej osoby. To jednak wiąże się z wieloma wyborami i decyzjami, które muszą zostać podjęte, w tym tym, co pracownicy otrzymują premie i wartości tych premii, kwestiami płynności, kwalifikowalności i zasadami nabywania uprawnień. Obowiązujące Zasady Uznania Akcyjnego Prawa Obligacji Prawa aprecjacyjne Prawa na zapłatę fotografii Prawa własności x28SARsx29 uprawniają uczestnika do płatności w gotówce lub akcji równej wzrostowi wartości akcji spółki w określonym okresie. Podobnie jak w przypadku opcji na akcje dla pracowników, wartości SAR zwiększają wartość, jeśli cena akcji firmy wzrośnie. Jednak, w przeciwieństwie do opcji na akcje, nie musisz płacić ceny wykonania, a może po prostu otrzymać kwotę jakiegokolwiek wzrostu ceny, dostarczaną w gotówce lub w magazynie po skorzystaniu, w zależności od wytycznych planu firmy. Prawa do wykupu zapasów (SAR) uprawniają uczestnika do zapłaty gotówką lub akcjami równymi wzrostowi wartości akcji spółki w określonym okresie. Podobnie jak w przypadku opcji na akcje dla pracowników, wartości SAR zwiększają wartość, jeśli cena akcji firmy rośnie. Jednak, w przeciwieństwie do opcji na akcje, nie musisz płacić ceny wykonania, a może po prostu otrzymać kwotę jakiegokolwiek wzrostu ceny, dostarczaną w gotówce lub w magazynie po skorzystaniu, w zależności od wytycznych planu firmy. Jako usługodawca dla twojego przedsiębiorstwa, program praw do oszczędzania zasobów Morgan Stanley śledzi twoje nagrody i zapewnia dostęp online do twoich SARs i zapewnia pomoc, kiedy jej potrzebujesz. Prawa do zwrotu z inwestycji Prawa A SAR daje uczestnikowi prawo do otrzymania gotówki lub równoważnej kwoty akcji równej umocnieniu określonej liczby akcji spółki w określonym czasie. Zapłacony SAR (SSAR) rozlicza się w formie akcji. Uczestnik ma wówczas możliwość utrzymywania zapasów lub natychmiastową sprzedaż akcji za gotówkę. SAR (CSAR) rozliczany w gotówce wypłaca aprecjację w formie gotówki. CO TO JEST OZNACZA, GDY A SAR VESTSx3f Po nabyciu przez SAR, staje się dostępny do ćwiczeń. Kiedy zdecydujesz się ćwiczyć, otrzymasz w gotówce lub w magazynie (w zależności od zasad twojego planu) spread lub różnicę między ceną dotacji a wartością rynkową (FMV) akcji twojej firmy w dniu ćwiczenia. SSAR są podobne do opcji na akcje. Są one przyznawane po ustalonej cenie i mają okres nabywania uprawnień i datę wygaśnięcia. Po zakupieniu kamizelki SSAR można ją wykorzystać w dowolnym czasie przed jej wygaśnięciem. Podatki są należne w momencie wykonywania. Przyjrzyjmy się hipotetycznemu przykładowi: Załóżmy, że przyznano Ci SSAR w wysokości 1000 akcji, gdy twoja firma FMV ma 10 udziałów. W momencie, w którym zdecydujesz się na skorzystanie z nabytych SSAR, twoje akcje firmy wynoszą FMV 25. Będziesz miał 15 000 zysku (25 wartości na ćwiczeniu minus 10 punktów na dotacji, pomnożonych przez liczbę wykonanych SSAR). Twoja 15 000 zysku jest następnie dzielona przez 25 cen FMV, co daje 600 udziałów. Będziesz musiał zapłacić podatek dochodowy i podatki od zatrudnienia w wysokości 15 000, co spowoduje, że akcje zostaną albo wstrzymane, albo sprzedane z 600 udziałów, aby pokryć twoje podatki i wszelkie obowiązujące opłaty. Pozostałe udziały netto należą do Ciebie do trzymania lub sprzedaży. W JAKI SPOSÓB MOŻNA WYKONYWAĆ USTAWIONY ZARZĄDZANIE SORTOWANYM SARX3f Możesz ćwiczyć swoje SSAR na StockPlan Connect, stronie internetowej Morgan Stanley dla uczestników planu magazynowego. Program StockPlan Connect umożliwia śledzenie i korzystanie z usług SSAR i żądanie zapłaty. Pamiętaj, że jeśli nie wykonasz ćwiczeń SSAR przed datą wygaśnięcia, wygasną one bez wartości. Zapoznaj się z szczegółowymi planami swojej firmy. JAKIE METODY WYKWALANIA SĄ DOSTĘPNE DLA SSARSx3f Morgan Stanley oferuje dwa sposoby korzystania z twoich SSAR, w zależności od zasad twojego planu firmy: Ćwiczenie, aby otrzymać wpływy gotówkowe Celem tego typu ćwiczeń jest zdobycie gotówki, zamiast udziałów w zapasach. Ćwiczenie składa się z dwóch części: Po pierwsze, nabywasz akcje. Następnie akcje są wstrzymywane lub sprzedawane w celu pokrycia twoich podatków i stosownych opłat, co skutkuje twoją kwotą udziału netto. Wreszcie, akcje netto są sprzedawane na wolnym rynku i otrzymujesz wpływy pieniężne z tytułu sprzedaży. To ćwiczenie może zostać złożone jako zlecenie rynkowe. Ćwiczenie w celu uzyskania jednostek uczestnictwa (ćwiczenie netto) Celem tego ćwiczenia jest nabycie i utrzymanie zapasów. W przypadku korzystania z usługi Net Exerciation, FMV podczas wykonywania określa liczbę akcji, które muszą zostać sprzedane lub wycofane, aby pokryć zobowiązanie podatkowe i obowiązujące opłaty. Saldo netto akcji zostanie zdeponowane na Twoim rachunku maklerskim w Morgan Stanley. To ćwiczenie można złożyć jako zlecenie rynkowe. Masz możliwość sprzedaży tych udziałów za wpływy pieniężne w późniejszym terminie. W JAKI SPOSÓB MOŻNA OTRZYMAĆ MOJE SPRZEDAŻOWE PRODUKTY DLA MOŻLIWEGO WYKORZYSTANIA SARS EXERCISESx3f Morgan Stanley oferuje kilka opcji dla dostarczania wpływów, określonych przez Twoją firmę: Wpłata na konto Morgan Stanley Jeśli jesteś klientem brokerskim Morgan Stanley, wpłacimy gotówkę lub akcja bezpośrednio na twoje konto maklerskie w dniu rozliczenia (może to potrwać do 24 godzin, aby pojawić się na koncie). Sprawdź za pomocą zwykłej poczty Morgan Stanley wyśle czek ze sprzedażą. Otrzymasz środki w ciągu 810 dni roboczych od daty transakcji. Sprawdź przez nocną dostawę Za opłatą Morgan Stanley może przesłać środki z dnia na dzień. Otrzymasz czek na wpływy ze sprzedaży cztery dni po dacie transakcji (aby uwzględnić trzydniowy okres rozliczeniowy, który dotyczy wszystkich transakcji na rynku akcji). Przelew Za opłatą Morgan Stanley może przekazać wpływy do banku w ciągu trzech dni roboczych po dacie transakcji. Przelewy są realizowane w dolarach amerykańskich. Przewód w walucie obcej Za opłatą Morgan Stanley może przekazać wpływy do swojego banku w lokalnej walucie. Otrzymasz wpływy w ciągu 45 dni roboczych od daty transakcji. Weryfikacja w walucie obcej Za opłatą Morgan Stanley może wysłać czek w walucie lokalnej. Otrzymasz wpływy w wysokości 1015 dni roboczych po rozliczeniu. W JAKI SPOSÓB USUNIĘTO GOTÓWKA PRAWA GWARANCJI WORKx3f x28CSARSx29 CSAR działają podobnie jak SSAR. Są one przyznawane po ustalonej cenie i mają okres nabywania uprawnień i datę wygaśnięcia. Po nabyciu CSAR można go wykorzystać w dowolnym momencie przed jego wygaśnięciem. Podatki są należne w momencie wykonywania. Weźmy pod uwagę ten sam hipotetyczny przykład. Otrzymasz CSAR w wysokości 1000 akcji twojej firmy. FMV ma 10 akcji. W momencie, w którym zdecydujesz się skorzystać ze swoich uprawnionych CSAR, FMV twojego stada firmy wynosi 25. Masz zysk 15 000 (25 FMV na ćwiczeniach minus 10 wartości przy przyznaniu, pomnożonych przez liczbę CSARów). Będziesz winien podatki dochodowe i podatki od zatrudnienia za 15 000 zysku. Kwota podatku i wszelkie obowiązujące opłaty zostaną odjęte od 15 000 zysku, a pozostała kwota zostanie wypłacona Tobie. W JAKI SPOSÓB WYKONYWAĆ GOTOWANY ŚRODEK PIENIĘDZY SARx3f Możesz ćwiczyć i śledzić swoje CSAR na StockPlan Connect. Po wykonaniu twoich CSAR, na StockPlan Connect powiadomi Twojego pracodawcę o szczegółach transakcji, aby wypłata mogła być koordynowana poprzez płacę Twojej specyficznej dla firmy procesu. Pamiętaj, że jeśli nie wykonasz swoich CSARów przed datą wygaśnięcia, wygasną one bez wartości. JAK I KIEDY OTRZYMAĆ ZWROT ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH-USTAWIONE SARS EXERCISESx3f CSAR są wypłacane przez Twoją firmę za pośrednictwem systemu płacowego lub procesu Twojej firmy. Skontaktuj się ze swoim administratorem planu, aby uzyskać szczegółowe informacje dotyczące wypłaty. JAKIE SĄ KONSEKWENCJE PODATKOWE PRZY WYKONYWANIU S SARX3f Podczas korzystania z SAR, różnica pomiędzy ceną wykonania a wartością FMV to zysk, który jest zwykłym dochodem. Zysk podlega opodatkowaniu według stawki zwykłego dochodu. Ponadto wstrzymano FICA i Medicare. Zwykła kwota dochodu jest uwzględniona na Twojej W-2 na koniec roku od Twojej firmy. Jeśli korzystasz z SSAR i posiadasz udziały, musisz zgłosić wszelkie zyski lub straty krótkoterminowe lub długoterminowe wynikające z późniejszej sprzedaży tych akcji. Przedyskutuj ze swoim doradcą podatkowym wszystkie kwestie podatkowe. KTO MOŻE ZADAĆ, JEŚLI MAM PYTANIA DOTYCZĄCE MOJEGO SARSx3f Zadzwoń do Centrum Serwisowego Morgan Stanley pod numer 800-367-4777 (bezpłatny) lub 801-617-7414 lub administrator planu firmy.
No comments:
Post a Comment