Jak opcje porównują z akcjami Opcje to umowy, dzięki którym sprzedający daje nabywcy prawo, ale nie obowiązek, do kupna lub sprzedaży określonej liczby akcji po ustalonej z góry cenie w ustalonym okresie. Opcje to pochodne. co oznacza, że ich wartość pochodzi z wartości inwestycji bazowej. Najczęściej inwestycją bazową, na której oparta jest opcja, są udziały w spółce notowanej na giełdzie. Pozostałe inwestycje bazowe, na których można oprzeć opcje, obejmują indeksy giełdowe, fundusze ETF (Exchange Traded Funds), rządowe papiery wartościowe, waluty obce lub towary takie jak produkty rolne lub przemysłowe. Umowy opcji giełdowych dotyczą 100 akcji podstawowego kapitału - wyjątek stanowiłby korekta w przypadku podziału akcji lub fuzji. Opcje są przedmiotem obrotu na rynkach papierów wartościowych wśród inwestorów instytucjonalnych, inwestorów indywidualnych, a profesjonalni handlowcy i transakcje mogą być dla jednej umowy lub dla wielu. Ułamkowe umowy nie są przedmiotem obrotu. Umowa opcyjna definiowana jest przez następujące elementy: typ (Put lub Call), zabezpieczenie bazowe, jednostka handlu (liczba akcji), cena wykonania i data wygaśnięcia. Chociaż opcje mają wiele podobieństw do zwykłych akcji, istnieją również pewne istotne różnice. Dwie główne różnice pomiędzy opcjami obrotu, a nie zwykłymi akcjami, polegają na tym, że obrót opcjami może ograniczać ryzyko inwestorów i zwiększać potencjał inwestycyjny. Ograniczone ryzyko dla kupujących W przeciwieństwie do innych inwestycji, w których ryzyko może nie mieć limitu, opcje stanowią znane ryzyko dla kupujących. Kupujący opcje absolutnie nie może stracić więcej niż cena opcji, premia. Ponieważ prawo do kupna lub sprzedaży bazowego papieru wartościowego po określonej cenie wygasa w danym dniu, opcja wygasa bez wartości, jeżeli warunki opłacalnego wykonania lub sprzedaży umowy nie zostaną spełnione przed upływem daty wygaśnięcia. Nie dotyczy to sprzedawcy opcji. Wykorzystanie inwestycji Opcja kapitałowa umożliwia inwestorom ustalenie ceny na określony okres czasu, w którym mogą nabyć lub sprzedać 100 udziałów kapitału dla premii (ceny) - co stanowi jedynie procent tego, co zapłaciliby za własne bezpośrednio kapitał własny. Ta dźwignia oznacza, że inwestorzy mogą być w stanie zwiększyć swoją potencjalną nagrodę z ruchu cenowego, korzystając z opcji. Inwestor, który kupiłby 100 akcji w obrocie akcjami po 50 sztuk za akcję, kosztowałby 5000. Z drugiej strony, posiadanie opcji 5 Call z ceną wykonania równą 50 dawałoby inwestorowi prawo do zakupu 100 akcji tego samego kapitału w dowolnym momencie trwania opcji i kosztowałoby tylko 500. Pamiętaj, że składki są kwotowane w przeliczeniu na jedną akcję, zatem 5 premii stanowi płatność składki w wysokości 5 x 100 lub 500 w ramach jednej umowy opcyjnej. Załóżmy, że miesiąc po zakupie opcji cena akcji wzrosła do 55. Zysk z inwestycji w akcje wynosi 500 lub 10. Jednak przy takim samym 5 wzroście ceny akcji, premia za opcję połączenia może wzrosnąć do 7, za zwrot w wysokości 200 lub 40. Chociaż kwota w dolarach uzyskana z inwestycji w akcje jest większa niż inwestycja w opcje, procentowy zwrot jest znacznie większy w przypadku opcji niż w przypadku akcji. Dźwignia ma również negatywne konsekwencje. Jeżeli poziom zapasów nie wzrośnie zgodnie z przewidywaniami lub spadnie w trakcie trwania opcji, dźwignia zwiększy stratę procentową inwestycji. Na przykład, jeśli w powyższym przykładzie stan zapasów zmniejszyłby się do 40, strata z inwestycji w akcje wyniosłaby 1000 (lub 20). W związku z tym 10 obniżeniem ceny akcji, premia opcji Call może spaść do 2, powodując stratę 300 (lub 60). Inwestorzy powinni jednak zwrócić uwagę, że jako nabywca opcji, największą stratę można uzyskać, płacąc za opcję. Inne kluczowe różnice pomiędzy opcjami i zwykłymi akcjami dotyczą struktury inwestycji: zwykłe akcje mogą być przechowywane przez nabywcę w nieskończoność, podczas gdy opcje mają datę wygaśnięcia. Jeśli opcja "out-of-the-money" nie zostanie wykonana przed lub przed wygaśnięciem, przestaje istnieć i traci ważność. Nie ma certyfikatów fizycznych dla opcji na akcje, ponieważ są one dla zwykłych akcji. Regularne akcje emitowane są w ustalonej liczbie przez spółkę emitującą, podczas gdy nie ma ograniczeń co do liczby opcji, które mogą być przedmiotem obrotu na bazowym kapitale. Liczba opcji, które są przedmiotem obrotu, zależy tylko od tego, ilu inwestorów jest zainteresowanych obrotem prawem do kupna lub sprzedaży danego kapitału. W przeciwieństwie do posiadania akcji, posiadanie opcji nie daje prawa głosu, dywidendy ani prawa własności do żadnego udziału w spółce, chyba że opcja jest wykonywana. Największym podobieństwem jest sposób, w jaki obsługiwane są opcje i transakcje giełdowe: Opcje są notowane i sprzedawane na krajowych rynkach regulowanych przez SEC, podobnie jak zwykłe akcje. Zamówienia na opcje są zawierane za pośrednictwem brokerów z ofertami kupna i ofertami sprzedaży, podobnie jak w przypadku zakupu i sprzedaży akcji. Kupujący i sprzedający opcje i akcje mogą śledzić wyniki i śledzić transakcje za pośrednictwem rynków, na których handlują. Previous: Opcje cenowe Next: Buying Options Disclaimer: Ta strona omawia opcje na giełdzie emitowane przez Options Clearing Corporation. Żadne oświadczenie na tej stronie nie może być interpretowane jako rekomendacja zakupu lub sprzedaży papierów wartościowych ani udzielania porad inwestycyjnych. Opcje wiążą się z ryzykiem i nie są odpowiednie dla wszystkich inwestorów. Przed zakupem lub sprzedażą opcji osoba musi otrzymać i przejrzeć kopię Charakterystyki i Ryzyka Standardowych Opcji opublikowaną przez The Options Clearing Corporation. Kopie można uzyskać od brokera jednej z giełd Opcji Clearing Corporation na One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606, dzwoniąc pod numer 1-888-OPCJE lub odwiedzając 888opcje. Wszelkie omówione strategie, w tym przykłady wykorzystujące faktyczne papiery wartościowe i dane dotyczące cen, mają wyłącznie charakter poglądowy i edukacyjny i nie należy ich interpretować jako aprobaty, rekomendacji lub zachęty do kupna lub sprzedaży papierów wartościowych. Uzyskaj opcje Cytaty Czas rzeczywisty po godzinach Przedsprzedaż Wiadomości Flash Cytat Podsumowanie Oferta Wykresy interaktywne Ustawienie domyślne Należy pamiętać, że po dokonaniu wyboru będzie ono dotyczyć wszystkich przyszłych wizyt na NASDAQ. Jeśli w dowolnym momencie jesteś zainteresowany przywróceniem ustawień domyślnych, wybierz ustawienie domyślne powyżej. Jeśli masz jakieś pytania lub napotykasz problemy podczas zmiany ustawień domyślnych, wyślij e-mail na adres isfeedbacknasdaq. Potwierdź swój wybór: Wybrałeś zmianę domyślnego ustawienia Wyszukiwania wyceny. Będzie to teraz domyślna strona docelowa, chyba że ponownie zmienisz konfigurację lub usuniesz pliki cookie. Czy na pewno chcesz zmienić swoje ustawienia Mamy przyjemność zapytać Proszę wyłączyć blokowanie reklam (lub zaktualizować ustawienia, aby zapewnić, że javascript i pliki cookie są włączone), abyśmy mogli nadal dostarczać Ci najwyższej jakości wiadomości na temat rynku i dane, których możesz oczekiwać od nas. Równość (zakładając, że masz na myśli akcje lub udziały w firmie) jest własnością danej firmy. Ta własność wiąże się z prawami korporacyjnymi wynikającymi z prawa korporacyjnego, w którym firma jest wyczarterowana (np. Prawo do wglądu do list akcjonariuszy, prawa sprzeciwu, prawa do zawiadomień, prawa głosu itp.). Opcje to prawo do zakupu akcji. Oznacza to, że właściciel opcji ma umowę z firmą o zakup akcji. Oznacza to również, że masz prawa określone w umowie, a nie prawa wynikające z prawa spółek. Zasadniczo oznacza to brak prawa do głosowania, brak praw do przeglądania listy akcjonariuszy, brak praw do zawiadomienia o działaniach korporacyjnych, brak prawa do sprzeciwu, itp. Ponadto, gdy firma sprzedaje, opcje są zwykle wypłacane, a dla pracowników płatność przebiega przez płace z powiązanymi podatkami od wynagrodzeń (i zwykłym podatkiem dochodowym). Akcje zazwyczaj skutkują zamiast tego (korzystniejszymi) podatkami od zysków kapitałowych (długich lub krótkich w zależności od okresu posiadania). Opcje można zrealizować, płacąc spółce cenę wykonania zakupu akcji, stając się tym samym akcjonariuszem. Większość planów opcji startowych wymaga od posiadaczy opcji wykonania opcji w krótkim czasie odejścia z firmy lub wygaśnięcia opcji (bez dalszych uprawnień). Przekazywanie uprawnień często dotyczy zarówno akcji, jak i opcji. W przypadku akcji umożliwia to spółce odkupienie akcji po cenie pierwotnie zapłaconej za akcje. W przypadku opcji, część nienabytowana wygasa. Z technicznego punktu widzenia opcje na akcje są formą kapitału własnego, podobnie jak w przypadku własności nieruchomości. Prawdopodobnie odnosisz się do opcji kapitałowych a opcji na akcje zamiast opcji na akcje. Akcje są własnością no ifs no buts (chyba, że są nabyte). Natomiast opcje na akcje to kontrakt futures - lub pojazd inwestycyjny, jeśli wolisz. Kiedy otrzymasz opcje na akcje, firma obiecuje zaoferować ci możliwość zakupu akcji po ustalonej cenie w pewnym momencie w przyszłości. W praktyce, firma zazwyczaj rezerwuje pieniądze na odkupienie zapasów na miejscu - iw tym sensie możesz twierdzić, że opcje na akcje są trochę podobne do czeków o jeszcze ustalonej wartości nominalnej - ale nie jesteś zobowiązany do sprzedaży Twoje akcje z powrotem do firmy, gdy ćwiczysz opcje na akcje. (Nagle mam wątpliwości, być może niektóre amerykańskie firmy to robią) odpowiedział 28 lutego 15 o 21:32 Your Answer 2017 Stack Exchange, IncStock Futures vs opcje na akcje Futures futures i opcje na akcje są oparte na terminach umów między kupujących i sprzedających stron ponad aktywa bazowe. które w obu przypadkach są akcjami akcji. Oba kontrakty zapewniają inwestorom strategiczne możliwości zarobienia pieniędzy i zabezpieczenia bieżących inwestycji. (Powiązane: Wybierz odpowiednie opcje, aby handlować w sześciu łatwych krokach.) Dwa narzędzia handlowe są bardzo różne, ale wielu pierwszych i początkujących inwestorów można łatwo pomylić z terminologią. Zanim inwestor może zdecydować się na obrót kontraktami futures lub opcjami, musi zrozumieć cztery podstawowe różnice pomiędzy kontraktami terminowymi na akcje i opcjami na akcje. 1. Składki kontraktowe Kiedy nabywcy wywołań i opcji sprzedaży kupują pochodną. płacą jednorazową opłatę zwaną premią. Tymczasem sprzedawcy opcji kupna i sprzedaży zbierają premię. Wartość kontraktów zanika w miarę zbliżania się terminu rozliczenia. Jednak cena premii rośnie i spada, dzięki czemu użytkownicy mogą sprzedawać swoje połączenia i stawiają przed zyskiem przed datą wygaśnięcia. Ci, którzy sprzedają opcje, mogą zakupić opcje kupna w celu pokrycia również ich pozycji. Kontrakty terminowe futures mogą być kupowane na pojedynczych akcjach (SSF) lub koncentrować się na szerszym indeksie takim jak SampP 500. Jednak w przypadku kontraktów futures na akcje, strona kupująca płaci coś innego niż premia kontraktowa w punkcie zakupu. Kupujący płacą coś, co nazywa się wstępnym depozytem zabezpieczającym, który jest procentem ceny do zapłaty za akcje. 2. Zobowiązania finansowe Kiedy ktoś kupuje opcję na akcje. jedynym zobowiązaniem finansowym jest koszt premii w chwili zakupu umowy. Jednakże, gdy sprzedawca otwiera opcje sprzedaży, są oni narażeni na maksymalne obciążenie na akcje będące podstawą ceny. Jeżeli opcja sprzedaży daje kupującemu prawo do sprzedaży akcji po cenie 50 za akcję, ale akcje przypadają na 10, osoba, która zainicjowała kontrakt, musi wyrazić zgodę na zakup akcji za wartość umowy lub 50 za akcję. Kontrakty futures oferują jednak maksymalną odpowiedzialność zarówno kupującemu, jak i sprzedającemu umowę. Ponieważ podstawowa cena akcji przesuwa się na korzyść nabywcy lub sprzedawcy, strony mogą być zobowiązane do wprowadzenia dodatkowego kapitału na swoje konta handlowe w celu wypełnienia dziennych zobowiązań. 3. Obowiązki kupującego i sprzedawcy w momencie wygaśnięcia Osoby, które kupują opcje kupna lub sprzedaży, otrzymują prawo do kupna lub sprzedaży akcji po określonej cenie wykonania. Nie są jednak zobowiązani do korzystania z opcji w momencie wygaśnięcia umowy. Inwestorzy wykonują tylko kontrakty, gdy znajdują się w pieniądzu. Jeśli opcja nie ma pieniędzy. kupujący nie jest zobowiązany do zakupu akcji. Nabywcy kontraktów futures są zobowiązani do kupowania zapasów bazowych od sprzedawcy tej umowy po jej wygaśnięciu bez względu na cenę danego składnika aktywów. Kontrakt futures wymaga zakupu akcji na 100, ale bazowy zapas jest wyceniany w momencie wygaśnięcia umowy na 80, kupujący musi kupić po uzgodnionej cenie. Jednak bardzo rzadko kontrakty futures na akcje są utrzymywane do upływu ich daty wygaśnięcia. 4. Elastyczność inwestycji Opcje na akcje zapewniają inwestorom zarówno prawo do zakupu akcji (ale nie obowiązek), jak i prawo do sprzedawania tego samego towaru (ale nie obowiązku) za pośrednictwem odpowiednio wezwań i kup. Ale opcje na akcje również zapewniają inwestorom szeroką gamę elastycznych strategii niedostępnych w obrocie futures. Każda strategia oferuje różne potencjalne zyski inwestorom i spekulantom. Aby uzyskać pełne zestawienie tych możliwości, odwiedź tutaj. Kontrakty futures z drugiej strony oferują bardzo mało elastyczności po otwarciu kontraktu. Jak zauważono, inwestorzy nabywają prawo i obowiązek wykonania po otwarciu pozycji. Czy powinienem handlować kontraktami terminowymi Opcji Niezależnie od tego, czy przedsiębiorca zdecyduje się na używanie opcji samodzielnych, kontrakty terminowe futures lub ich połączenie wymaga oceny indywidualnych oczekiwań i celów inwestycyjnych. Jednym z pierwszych pytań, które musi zadać inwestor, jest to, ile ryzyka są gotowi podjąć w swoich strategiach inwestycyjnych. Transakcje opcjami zapewniają mniej bezpośrednie ryzyko kupującym z uwagi na brak obowiązku wykonania umowy. Zapewnia to bardziej konserwatywne podejście, w szczególności, jeśli przedsiębiorcy stosują szereg dodatkowych strategii, takich jak wywoływanie byka i wprowadzają spready, aby poprawić szanse na sukces handlowy w długim okresie. Łączna wartość rynkowa w dolarach wszystkich dostępnych akcji spółki. Kapitalizacja rynkowa jest obliczana poprzez pomnożenie. Frexit krótko dla quotFrench exitquot to francuski spinoff terminu Brexit, który pojawił się, gdy Wielka Brytania głosowała. Zlecenie złożone z brokerem, który łączy w sobie funkcje zlecenia stopu z zleceniem limit. Zlecenie stop-limit będzie. Runda finansowania, w ramach której inwestorzy nabywają akcje od spółki o niższej wycenie niż wycena na rzecz spółki. Ekonomiczna teoria łącznych wydatków w gospodarce i jej wpływ na produkcję i inflację. Rozwinęła się ekonomia keynesowska. Posiadanie aktywów w portfelu. Inwestycja portfelowa jest dokonywana z oczekiwaniem uzyskania zysku z tego tytułu. To.
No comments:
Post a Comment