Co to jest zabezpieczenie w odniesieniu do transakcji na rynku Forex Gdy podmiot handlujący walutami rozpoczyna transakcję z zamiarem ochrony istniejącej lub przewidywanej pozycji przed niechcianym przeniesieniem kursów wymiany walut obcych. można powiedzieć, że weszli w hedging walutowy. Korzystając właściwie z hedgingu walutowego, przedsiębiorca, który ma długą parę walutową. mogą chronić się przed ryzykiem spadku, podczas gdy przedsiębiorca, który jest krótki w parze walutowej, może zabezpieczyć się przed ryzykiem wzrostu. Podstawowe metody zabezpieczania transakcji walutowych dla detalicznego forex polega na: Kontrakty typu spot są zasadniczo zwykłym rodzajem handlu, które jest dokonywane przez detalicznego inwestora na rynku Forex. Ponieważ kontrakty typu spot mają bardzo krótkoterminową datę dostawy (dwa dni), nie są najskuteczniejszym zabezpieczającym walutą pojazdem. Regularne kontrakty typu spot są zwykle powodem, dla którego potrzebne jest zabezpieczenie, a nie wykorzystywane jako samo zabezpieczenie. Opcje walutowe są jedną z najpopularniejszych metod zabezpieczenia walutowego. Podobnie jak w przypadku opcji na inne rodzaje papierów wartościowych, opcja waluty obcej daje nabywcy prawo, ale nie obowiązek, do kupowania lub sprzedawania pary walutowej po określonym kursie wymiany w pewnym momencie w przyszłości. Można stosować standardowe strategie opcji, takie jak długie granice. długie dusi i spekulacje bykiem lub niedźwiedziem. ograniczyć potencjał strat danego handlu. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz Przewodnik dla początkujących w zakresie zabezpieczenia.) Strategia hedgingu Forex Strategia hedgingu forex jest opracowywana w czterech częściach, w tym w analizie ekspozycji na ryzyko na rynku forex, tolerancji ryzyka i preferencji strategii. Składniki te składają się na zabezpieczenie walutowe: analizuj ryzyko: przedsiębiorca musi określić, jakie rodzaje ryzyka bierze na obecnym lub proponowanym stanowisku. Stamtąd przedsiębiorca musi określić, jakie mogą być implikacje związane z przyjęciem niezabezpieczonego ryzyka i ustalić, czy ryzyko jest wysokie lub niskie na obecnym rynku walutowym. Określić tolerancję na ryzyko: Na tym etapie przedsiębiorca stosuje własne poziomy tolerancji ryzyka, aby określić, jak dużą część pozycji należy objąć ryzykiem. Żaden handel nigdy nie będzie miał ryzyka, że to przedsiębiorca musi określić poziom ryzyka, który chce podjąć, i ile jest gotów zapłacić, aby usunąć nadmierne ryzyko. Określanie strategii hedgingu forex: Jeśli korzystasz z opcji walutowych w celu zabezpieczenia się przed ryzykiem związanym z wymianą waluty, przedsiębiorca musi ustalić, która strategia jest najbardziej opłacalna. Wdrożenie i monitorowanie strategii: upewniając się, że strategia działa tak, jak powinna, ryzyko pozostanie zminimalizowane. Rynek obrotu walutami forex jest ryzykowny, a hedging to tylko jeden ze sposobów, w jaki przedsiębiorca może pomóc zminimalizować poziom ryzyka, które podejmuje. Tak duża część bycia przedsiębiorcą to zarządzanie pieniędzmi i ryzykiem. że posiadanie innego narzędzia, takiego jak zabezpieczenie w arsenale, jest niezwykle użyteczne. Nie wszyscy brokerzy handlu detalicznego zezwalają na zabezpieczenie w ramach swoich platform. Pamiętaj, aby w pełni zbadać brokera, z którego korzystasz przed rozpoczęciem handlu. Aby uzyskać więcej informacji, zobacz Praktyczne i niedrogie strategie zabezpieczania .7 Przewodnik po tym, jak korzystać z strategii Forex Hedging W obrocie na rynku forex, hedging jest smutny, ponieważ daje korzystny system, dzięki czemu inwestorzy mogą kupować i sprzedawać w walucie w tym samym czasie. Jednak może to być również trudne. Potrzebujemy wiedzy i doświadczenia, zanim zaczniemy to wykorzystywać. Eksperci nawet nadal potrzebują wskazówek, jak z nich korzystać. Oto wskazówki i mamy nadzieję, że możemy uczyć się na podstawie poniższych wskazówek. 1. Niedoświadczeni nowiści Zabezpieczenia nie są przeznaczone dla początkujących. Więc jeśli jesteś nowy na rynku Forex, będziesz musiał odroczyć swoje pragnienie, aby spróbować. Musisz być przyzwyczajony do obecnego systemu i być na nim dobry. 2. W przypadku niektórych brokerów Kilku brokerów nie zezwala na stosowanie zabezpieczeń. Mają swoje własne powody. Dlatego musisz najpierw upewnić się, że twój broker ma się dobrze z tym, że zamierzasz użyć zabezpieczenia. 3. Automatyczne wykonanie Podczas korzystania z zabezpieczenia konieczne będzie automatyczne wykonanie. EA będzie w stanie dostarczyć Ci odpowiednie rozwiązania. Dowiedz się najpierw o tym, zanim zaczniesz korzystać z zabezpieczeń. Hedging działa tylko na kilka ustawień czasowych. Działa dobrze, gdy rynek idzie bokiem lub gdy ruchy są praktycznie ograniczone do obecnego zakresu. Tak więc, obserwuj swój czas i mądrze używaj metody lub jesteś uwięziony. Pamiętaj, że ostatecznie będziesz musiał zapłacić prowizję z zysku. Dlatego powinieneś spróbować zrobić większy skok. Nie potrzebujesz niezwykłego skoku, ale spraw, by był większy niż zwykle. 6. Musisz być pacjentem Bycie pacjentem oznacza, że powinieneś poczekać, jeśli twój rynek nie osiąga jeszcze żadnej wydajności. Później, w międzyczasie, pewien ruch zapewni równowagę, i to jest twój czas. Nie używaj siły ani nie naciskaj zbyt mocno, bo możesz złamać system. 7. Ocena Ponownie i ponownie Dokonaj ciągłej oceny. Pomoże Ci to w rozpoznaniu błędów, a także dokona kalkulacji i prognozy na następny krok. Dokonaj wielu ocen. Te 7 wskazówek opierają się na sugestiach ekspertów i doświadczeniach starszych handlowców. Jeśli masz zamiar spróbować hedgingu na rynku Forex, powinieneś zapamiętać wskazówki i zastosować je w swoich działaniach handlowych. Może to być trudne, ale musisz poświęcić trochę czasu, aby móc z nim pracować. Hedging jest pomocny. Powodzenia w tym wpisie Ten wpis został opublikowany na rynku Forex. Dodaj do ulubionych permalink. A Beginner039s Guide to Hedging Chociaż brzmi to jak hobby sąsiadów, którzy mają obsesję na punkcie swojego topiary ogrodu pełnego wysokich krzewów w kształcie żyraf i dinozaurów, hedging to praktyka, o której każdy inwestor powinien wiedzieć. Nie ma argumentów, że ochrona portfela jest często tak samo ważna jak wzrost wartości portfela. Podobnie jak obsesja sąsiadów, mówi się o czymś więcej, niż jest wyjaśnione, sprawiając wrażenie, jakby należało tylko do najbardziej ezoterycznych dziedzin finansowych. Cóż, nawet jeśli jesteś początkującym, możesz dowiedzieć się, czym jest hedging, jak to działa i jakich technik zabezpieczających używają inwestorzy i firmy, aby się chronić. Co to jest hedging Najlepszym sposobem zrozumienia hedgingu jest myślenie o nim jako o ubezpieczeniu. Kiedy ludzie decydują się na zabezpieczenie, ubezpieczają się przed negatywnym wydarzeniem. Nie zapobiega to negatywnemu zdarzeniu, ale jeśli tak się stanie i jesteś właściwie zabezpieczony, wpływ wydarzenia jest zredukowany. Tak więc hedging odbywa się niemal wszędzie i widzimy to codziennie. Na przykład, jeśli kupujesz ubezpieczenie domu, zabezpieczasz się przed pożarami, włamaniami lub innymi nieprzewidzianymi klęskami. Zarządzający portfelami. inwestorzy indywidualni i korporacje stosują techniki zabezpieczające, aby zmniejszyć ryzyko związane z różnymi rodzajami ryzyka. Na rynkach finansowych. jednak hedging staje się bardziej skomplikowany niż zwykłe płacenie firmie ubezpieczeniowej opłatę co roku. Zabezpieczanie się przed ryzykiem inwestycyjnym oznacza strategiczne wykorzystywanie instrumentów na rynku, aby zrównoważyć ryzyko niekorzystnych ruchów cen. Innymi słowy, inwestorzy zabezpieczają jedną inwestycję, dokonując drugiej. Technicznie rzecz biorąc, chciałbyś zainwestować w dwa papiery wartościowe o ujemnych korelacjach. Oczywiście nic na tym świecie nie jest bezpłatne, więc nadal musisz płacić za tego rodzaju ubezpieczenie w takiej czy innej formie. Chociaż niektórzy z nas mogą fantazjować o świecie, w którym potencjał zysku jest nieograniczony, ale także wolny od ryzyka, zabezpieczenie nie pomoże nam uciec od trudnej rzeczywistości kompromisu między ryzykiem a powrotem. Zmniejszenie ryzyka zawsze oznacza zmniejszenie potencjalnych zysków. Zabezpieczanie to w większości przypadków technika, za pomocą której nie zarabiasz, ale możesz zmniejszyć potencjalne straty. Jeśli inwestycja, którą się zabezpieczasz, zarabia pieniądze, zazwyczaj zmniejszysz zysk, który mógłbyś uzyskać, a jeśli inwestycja straci pieniądze, twoje zabezpieczenie, jeśli się powiedzie, zmniejszy tę stratę. W jaki sposób techniki zabezpieczania inwestycji przez inwestorów zazwyczaj wymagają użycia skomplikowanych instrumentów finansowych zwanych instrumentami pochodnymi. dwa najczęstsze z nich to opcje i futures. Nie zamierzamy wnikliwie omawiać tego, jak działają te instrumenty, ale na razie wystarczy pamiętać, że dzięki tym instrumentom można opracować strategie handlowe, w których strata jednej inwestycji jest kompensowana zyskiem z instrumentu pochodnego. Zobaczmy, jak to działa na przykładzie. Powiedzmy, że posiadasz udziały w Corys Tequila Corporation (Ticker: CTC). Chociaż wierzysz w tę firmę na dłuższą metę, obawiasz się krótkoterminowych strat w branży tequili. Aby uchronić się przed upadkiem w CTC, możesz kupić opcję sprzedaży (instrument pochodny) w firmie, co daje prawo do sprzedaży CTC po określonej cenie (cenie wykonania). Ta strategia znana jest pod nazwą żonaty. Jeśli cena akcji spadnie poniżej ceny wykonania, straty te zostaną skompensowane zyskami z opcji sprzedaży. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz ten artykuł na temat zamążpójścia lub samouczek dotyczący podstawowych opcji). Inny klasyczny przykład zabezpieczenia dotyczy firmy, która zależy od określonego towaru. Powiedzmy, że Corys Tequila Corporation martwi się o zmienność cen agawy, rośliny używanej do produkcji tequili. Firma miałaby poważne kłopoty, gdyby cena agawy gwałtownie wzrosła, co poważnie wpłynęłoby na marże. Aby chronić (zabezpieczenie) przed niepewnością cen agawy, CTC może zawrzeć kontrakt futures (lub jego mniej uregulowany kuzyn, kontrakt terminowy), który pozwala firmie na zakup agawy po określonej cenie w ustalonej dacie w przyszłości . Teraz CTC może budżetować bez martwienia się o zmienny towar. Jeśli agawa osiągnie cenę powyżej ceny określonej przez kontrakt terminowy, zabezpieczenie się opłaci, ponieważ CTC pozwoli zaoszczędzić pieniądze, płacąc niższą cenę. Jednakże, jeśli cena spadnie, CTC jest nadal zobowiązany do zapłaty ceny w umowie i faktycznie byłby lepszy off nie hedging. Należy pamiętać, że ponieważ istnieje wiele różnych rodzajów opcji i kontraktów terminowych, inwestor może zabezpieczyć się przed niemal wszystkim, niezależnie od tego, czy jest to akcje, cena towarów, stopa procentowa i waluta - inwestorzy mogą nawet zabezpieczyć się przed pogodą. Wadą Każde zabezpieczenie ma koszt, więc zanim zdecydujesz się użyć zabezpieczenia, musisz zadać sobie pytanie, czy korzyści z niego wynikające uzasadniają wydatek. Pamiętaj, że celem hedgingu nie jest zarabianie pieniędzy, ale ochrona przed stratami. Nie można uniknąć kosztu zabezpieczenia - niezależnie od tego, czy jest to koszt opcji, czy utraconych zysków wynikających z niewłaściwej strony kontraktu futures. Jest to cena, którą musisz zapłacić, aby uniknąć niepewności. Porównaliśmy hedging i ubezpieczenie, ale należy podkreślić, że ubezpieczenie jest o wiele bardziej precyzyjne niż hedging. Z ubezpieczeniem, jesteś całkowicie wynagrodzony za stratę (zwykle minus odliczeniu). Zabezpieczanie portfela nie jest idealną nauką i wszystko może pójść nie tak. Chociaż zarządzający ryzykiem zawsze dążą do idealnego zabezpieczenia. trudno to osiągnąć w praktyce. Co się dla Ciebie oznacza Większość inwestorów nigdy nie zamieni w swoim życiu kontraktu pochodnego. W rzeczywistości większość inwestorów typu "kupuj i trzymaj" ignoruje krótkoterminowe fluktuacje. Dla tych inwestorów nie ma sensu angażować się w hedging, ponieważ pozwalają one na wzrost inwestycji na całym rynku. Po co więc uczyć się o zabezpieczeniach? Nawet jeśli nigdy nie zabezpieczysz się do własnego portfela, powinieneś zrozumieć, jak to działa, ponieważ wiele dużych firm i funduszy inwestycyjnych będzie zabezpieczać się w jakiejś formie. Na przykład firmy naftowe mogą zabezpieczyć się przed ceną ropy, podczas gdy międzynarodowy fundusz inwestycyjny może zabezpieczać się przed wahaniami kursów wymiany walut. Znajomość zabezpieczeń pomoże ci zrozumieć i przeanalizować te inwestycje. Podsumowanie Ryzyko jest istotnym, ale niepewnym elementem inwestowania. Niezależnie od tego, jakiego rodzaju inwestor chce być, posiadanie podstawowej wiedzy na temat strategii zabezpieczających doprowadzi do zwiększenia świadomości na temat tego, w jaki sposób inwestorzy i firmy pracują, aby się chronić. Niezależnie od tego, czy zdecydujesz się rozpocząć praktykę zawiłych zastosowań instrumentów pochodnych, poznanie zasad działania hedgingu pomoże ci lepiej zrozumieć rynek, co zawsze pomoże ci być lepszym inwestorem.
No comments:
Post a Comment